안녕하세요~ 행복 찾는 사막 여우에요!
요즘 회사일이 정말 바빠 오랜만에 글을 쓰게 되었어요. (직장인의 삶이란.. 모든 직장인 분들 힘내셔요~)
미국 주식을 볼 시간이 없어 오랜만에 보니.. 블룸에너지 고점 대비 10% 이상 하락을 했더라고요.
그래서 무슨 일이라도 생겼나 싶어 새로운 기사들을 찾아보고 정리를 해보고자 해요.
먼저 블룸에너지의 최근 최고점 35.56 달러 대비 10%가량 하락한 현재 주가는 31.32달러인데요.
SK의 지분 인수와 바이든 인프라 법안 통과 영향으로 주가가 일주일 만에 크게 증가한 블룸이지만
최근 내부 거래자들의 주식을 판매 및 단기적으로 급등한 차익실현 매물이 아닌가 해요.
이날 다른 수소 관련 주들도 하락을 했는데요.
유가 공급 증가에 따른 영향에 의한 영향도 조금 받았다고 보여요. 보통 유가가 하락하는 날에 청정에너지 주식들도 하락하며 낮은 유가는 대체 에너지원의 경쟁력을 떨어뜨리기 때문이죠. 그리고 점점 수소 시장이 커져가면서 수소 산업의 경쟁이 치열해질 것으로 보이는데요. 과연 블룸에너지가 업계에 살아남을지는 모르겠지만 개인적으로는 살아남아 큰 수익을 안겨줄 거라고 생가 각하고 있어요.
위 기사에 따르면 AI 집중 태양열에너지 시스템 기술을 보유한 Heliogen 기업과 SOFC 고온 전해조 기술을 결합해 PEM 및 알칼리 전해조 보다 45% 더 효율적으로 수소를 만들 수 있는 시연 영상을 공개했어요. 대부분의 PEM 및 알칼리 전해조는 주로 수소를 만들기 위해서 전기를 필요로 하지만 블룸 전해조는 전기와 열을 모두 활용하여 수소를 생산하기에 전력효율이 좋다고 할 수 있어요.
Heliogen의 집중 태양열에너지 시스템으로 탄소가 없는 증기, 전기 및 열을 생성하고
블룸의 전해조가 이러한 열과 전기를 통해 수소를 더 경제적이고 친환경적으로 생산하는데요.
2021년 7월 블룸에너지는 Bloom Electrolyzer(블룸 전 해조)를 공식 출시하며 고온에서 작동하는 장점으로 물 분자를 분해하고 수소를 생산하는데 더 적은 에너지가 필요하다는 장점이 있어요. 또한 전기 단독으로만 수소를 만들어도 다른 전해조 기술보다 15% 적은 전력을 사용하지만 블룸에너지만의 독점 SOFC 플랫폼 기술로 유연성이 높은 전해기라고 알려져 있으며 간헐적 재생 에너지 및 여러 에너지원을 사용하여 수소를 생산할 수 있는데요.
출처 : 헬리 오겐
위 헬리 오겐의 자료에 따르면 수소 사용은 현재 1억 1,500만 톤 정도이지만 2050년까지 연간 5억~8억 톤으로 증가해 전 세게 에너지 수요의 15~20% 정도를 차지할 것이라고 하는데요. 블룸과 Holiogen은 이러한 시장을 협력을 통해 장악하고자 하며 기존의 화석연료 사용을 녹색 수소로 대체한다는 목표를 향해 나아가고 있어요.
끝으로 최근 친한 지인이 플러그 파워와 블룸에너지 비교를 해달라는 요청에 간단히 정리를 해보려고 해요.
먼저 저는 플러그 파워와 블룸에너지 모두 향후 10년 동안 상당한 투자를 유치할 기업이라고 생각해요.
주요 사업
PLUG는 북미와 유럽의 전기 이동성 및 고정 전력 시장에서 수소 연료전지 턴키 설루션을 제공하고 있으며 BE는 미국 및 기타 국제 시장에서 현장 발전을 위한 고체 산화물 연료 전지 시스템을 설계, 제조 및 판매하고 있어요.
시가총액 차이
Plug Power의 시가총액은 248억 5,000만 달러, Bloom Energy의 가치는 54억 3,000만 달러로 블룸에너지에 비해 플러그 파워가 5배가량 시가총액이 크죠.
매출 차이
2021년 3분기 플러그 파워 1억 4,390만 달러로 이는 전년 동기 대비 34% 증가한 수치입니다. 이 회사는 2020년 3분기 3,709개에서 4,559개의 GenDrive 연료 전지 장치를 출하했으며 수소 시스템의 수는 이 기간 동안 13개에서 16개로 증가했어요.
그러나 Plug Power는 높은 연료, 제품 및 서비스 비용으로 인해 9월 분기에 주당 $0.19의 조정 손실을 보고
(컨센서스는 $0.09) 있어요.
2021년 3분기에 블룸에너지는 작년 대비 3.5% 증가한 2억 720만 달러를 기록했어요. 조정 손실은 주당 0.20달러였습니다. (컨센서스는 주당 0.08달러의 손실 예상) 컨선보다 더 크게 하회했지만 주가는 강세였어요.
(작년 대비 연료전지 수용이 12.4% 증가하며 수소 가스 생산을 시작하는 상황이 높은 평가를 받은듯해요.)
(SK 에코 플랜트 향후 3년간 BE로부터 최소 500MW 전력 구매 및 BE 주식을 최대 15%까지 확보할 전망)
결론
저는 현재 기준으로는 Bloom Energy가 Plug Power 보다 더 저평가 되어있다고 생각해요. Bloom Energy는 밸류에이션이 낮고 최근 SK 에코 플랜트와의 파트너십에 대해 낙관적이며 Bloom Energy는 상대적으로 긍정적인 총이익 마진을 가지고 있다고 생각하기 때문인데요.
여러분들의 생각은 어떠신가요?
오늘도 읽어주셔서 감사합니다.